După atacul lui Smaug asupra Orașului Lacului, Thorin își recapătă regatul, dar comoara dragonului stârnește tensiuni între pitici, oameni și elfi. În timp ce Bilbo încearcă să prevină un război, o armată de orci se îndreaptă spre Muntele Singuratic, amenințând să transforme disputa într-o bătălie pentru soarta Ereborului.